All good information, but is there any indication of costs?<br><br>It'd be interesting to see some examples of typical insurance costs,<br>for a space this big, with the least "add-ons".<br><br>In any case, before having a space, I don't think insurance is going to
<br>be needed ;-) so for now, one thing at a time may be enough.<br><br>Personally, I'd naively think that just having insurance for the property would be<br>enough. To make sure there is no claims from the landlord to individual
<br>members if something happens. I'm not sure if other insurances makes any sense.<br>Legally, members have to be responsible for their own actions.<br><br>But then again, I'm just a naive european and have never gotten sued :-)
<br><br>/Jonas<br><br><div class="gmail_quote">On Jan 23, 2008 3:43 PM, David Molnar <<a href="mailto:dmolnar@eecs.berkeley.edu">dmolnar@eecs.berkeley.edu</a>> wrote:<br><blockquote class="gmail_quote" style="border-left: 1px solid rgb(204, 204, 204); margin: 0pt 0pt 0pt 0.8ex; padding-left: 1ex;">
Hi,<br><br>"Greg", a principal at Bonafide Insurance just called me to discuss some<br>of the org questions we had. Here are some quick notes. (I will also add<br>them to the wiki later).<br><br>* We need a "business owners package" that includes general liability
<br>and slip and fall. It will also include a small amount of theft insurance.<br><br>* If we have employees, or contractors treated as employees, the state<br>requires workers' comp.<br><br>* Members that pay membership dues to an organization, however, sound
<br>more like "clients" than employees. The liability package will cover<br>"clients." If we decide later to sublet part<br>of the space, we want the sublettor to get a certificate of coverage and<br>to name us as an additional insured.
<br><br>* They can write policies for LLCs, S and C corps, registered<br>partnerships, or non-profits. HOWEVER non-profits have a smaller pool of<br>underwriters and may have a harder time getting insured. That being<br>said, if the tax benefits are good, go with the nonprofit, it is not
<br>that bad a downside. Talk to your attorney and CPA.<br><br>* With regard to structure, and what happens when members leave, it<br>sounds like the easiest thing to do form the LLC/nonprofit and then<br>treat members as paying clients. Then the policy is held by
<br>"Noisebridge" and we don't have to bother the insurance company when<br>someone joins or leaves the space. He seemed to think the join/leave<br>issue was a reason to avoid the partnership approach.<br><br>
* Down the line, but not now, we may want<br>      1) Director and officer insurance - incl. "wrongful decisions"<br>      2) "Employment practices liability" - incl. sexual harassment, etc.<br><font color="#888888">
<br>-David Molnar<br><br></font><br>_______________________________________________<br>Noisebridge-discuss mailing list<br><a href="mailto:Noisebridge-discuss@lists.noisebridge.net">Noisebridge-discuss@lists.noisebridge.net
</a><br><a href="https://www.noisebridge.net/mailman/listinfo/noisebridge-discuss" target="_blank">https://www.noisebridge.net/mailman/listinfo/noisebridge-discuss</a><br><br></blockquote></div><br><br clear="all"><br>-- 
<br>.sigh