A couple of things:<div>1) I don't see any recognition of "good" credit.  This is reported on your credit rating too, after all.  It's very important to everyone involved.</div><div><br></div><div>2) One thing that's not included in the portion of your credit report that's given to you, but is given to potential creditors is your arrest record.  Landlords especially like to see this.  It's a horrible thing to have, considering it's not something that's reviewed for accuracy by anybody and you have no rights regarding it's contents ("Because it doesn't matter, right?")  </div>
<div><br></div><div>3) All of the current credit bureaus share information, so the creditor has the most complete, accurate information to make a decision on.  How could this system work with existing systems?  It seems to me that it would require all creditors in the world to subscribe at once, which simply isn't likely, or even possible.</div>
<div><br></div><div>Christie<br clear="all">_______<br>Getting to the bottom of the hill is convenient. The view from the top of the hill is stunning. Where would you choose to live?<br>
<br><br><div class="gmail_quote">On Wed, Jan 6, 2010 at 6:47 PM, dpc <span dir="ltr"><<a href="mailto:weasel@meer.net">weasel@meer.net</a>></span> wrote:<br><blockquote class="gmail_quote" style="margin:0 0 0 .8ex;border-left:1px #ccc solid;padding-left:1ex;">
<div class="im">Brian Molnar <<a href="mailto:brian.molnar@gmail.com">brian.molnar@gmail.com</a>> writes:<br>
<br>
> Imagine the following scenario:<br>
><br>
> *You apply for a credit card, and with the information you provide in the<br>
> application, the bank finds your online profile and sends you a request to<br>
> view (read-only) it. You get the request, approve it, and soon the bank uses<br>
> that information to figure out your credit limit. Once they decide to issue<br>
> you a card, they send another request to gain access that allows them to<br>
> make claims against your account, which is a pre-requisite for them to issue<br>
> you a card.<br>
><br>
> Then, say, after a couple months you fall behind on payments and they decide<br>
> to try to ding your credit, then they would issue a claim ith the service<br>
> and you'd immediately get a notification telling you that you have 10 days<br>
> to settle the claim with the bank before it posts to your profile. You call<br>
> them up, arrange a sufficient payment and they cancel the claim before it<br>
</div>> posts.*<br>
<br>
a small thing...<br>
<br>
i think that banks/lenders would have an issue if the claim was<br>
cancelled entirely on payment (not even as a note or something). i can<br>
see this as: i'm budgetting based on payment in a certain window, having<br>
'lateness' and 'goodness' being equal in a report reduces its utility.<br>
<br>
\p<br>
---<br>
I'd rather be dead than think about death. - Brendan Behan<br>
<div><div></div><div class="h5">_______________________________________________<br>
Noisebridge-discuss mailing list<br>
<a href="mailto:Noisebridge-discuss@lists.noisebridge.net">Noisebridge-discuss@lists.noisebridge.net</a><br>
<a href="https://www.noisebridge.net/mailman/listinfo/noisebridge-discuss" target="_blank">https://www.noisebridge.net/mailman/listinfo/noisebridge-discuss</a><br>
</div></div></blockquote></div><br></div>