<span dir="ltr"><<a href="mailto:pabutusa@gmail.com" target="_blank">pabutusa@gmail.com</a>></span> wrote:<br>
<span>>  I'm part of a "newly rejuvenated" Amateur Radio group in New Jersey the</span><br><span>> "Penn-Jersey Amateur Radio Club"</span><br><br><span>> At a recent meeting someone brought up the topic of going for 501(c)(3)</span><br>

> <span>status ..... while it sounds interesting I'm not sure if it's worth the</span><br><span>> effort???</span><br><br>Just
 to take the other side of the argument, getting 501(c)(3) status has 
some hassles associated with it, like suddenly you need a "board of 
directors" and so on; there are some political restrictions on what 
you're allowed to do afterwards (you can't endorse a political 
candidate, for example); and you might find that you've got higher 
visibility and scrutiny from agencies  like the IRS -- it would be a 
serious no-no, for example, to try to run a for-profit business with 
501(c)(3) tax exempt status, so you'd better make sure that nothing you 
do looks too much like a business  (e.g. "Fred put in a lot of effort on
 this fund-raising campaign, he deserves to take a cut off the top"). <br>
<br>I know of one organization that arguably screwed up once it became a
 legit non-profit-- they were getting lots grants for this and that, 
they had lots of hired employees, but they suddenly hit a wall and 
nearly lost it.  There's an endemic problem with relying on grant money:
 it rarely covers operating expenses, so if you don't have a strong 
source of some other kind of income there's a temptation to start 
juggling money from one account to another in hopes of paying it back 
when times are better.  I bet the "board of directors" there regrets not
 demanding a stronger financial accounting-- if I understand correctly, 
hypothetically they could be liable for some of the debts of the 
organization.  <br>
<br>So, if you don't really need the 501(c)(3) status (e.g. for 
encouraging donations) it might be better to hang loose.   For example, 
the Burning Man org originally decided that they really didn't want to 
be a non-profit, and for quite a few years they managed to do a lot of 
good work as an LLC.   It's only recently that they started going the 
non-profit route when they started wondering things like "what happens 
to this thing after we're dead?<br>
<br><br>